Gedik Yatırım’ın değerlendirmesine göre, ABD yönetiminin İran’a yönelik olası askeri operasyon seçeneklerini değerlendirdiğine ilişkin haberlerin ardından Brent petrol yüzde 4’ün üzerinde yükselerek 104 doların üzerine çıktı. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi 6 baz puan artışla yüzde 5,34 seviyesine yükselirken, Avrupa tahvil piyasalarında da satışlar hızlandı.

Yüksek enerji maliyetlerinin enflasyonun kalıcılığına ilişkin endişeleri artırdığı ve bunun Fed’in sıkı para politikasını sürdüreceği beklentisini desteklediği ifade edildi. Piyasalarda aralık ayında 25 baz puanlık faiz artışının fiyatlandığı aktarıldı.

Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller’ın, enflasyonun yüzde 2 hedefine dönmesi için ilave faiz artışlarının gerekebileceğini, ancak bu adımların art arda toplantılarda uygulanmasının zorunlu olmadığını belirttiği kaydedildi.

Yükselen tahvil faizleri ve finansman maliyetlerinin özellikle teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluşturduğu belirtilen değerlendirmede, S&P 500 ve Nasdaq 100 vadeli endekslerinin sırasıyla yüzde 0,4 ve yüzde 0,6 gerilediği aktarıldı.

Samsung Electronics’in rekor kâr açıklamasına rağmen piyasa beklentilerini karşılayamaması ve TSMC’nin satışlarındaki yüzde 51’lik artışın yatırımcı iştahını yeterince desteklememesi nedeniyle yapay zeka ve yarı iletken sektöründeki değerlemelere ilişkin endişelerin öne çıktığı belirtildi.

Avrupa piyasalarında petrol fiyatlarındaki yükselişin yanı sıra Fransa’daki siyasi belirsizlikler ve bütçe açığına ilişkin endişelerin satış baskısını artırdığı ifade edildi.

Fransız devlet tahvillerinde yükselen risk primlerinin bankacılık sektörüne yönelik endişeleri artırmasıyla Stoxx 600 Bankacılık Endeksi yüzde 2,2’ye varan düşüş kaydetti. Euro Stoxx 50 yüzde 1,2, Stoxx 600 ise yüzde 0,9 gerileyerek haziran ortasından bu yana en düşük seviyelerine indi.

Sektör bazında madencilik, bankacılık ve sağlık hisseleri düşüşlere öncülük ederken, yükselen petrol fiyatları Shell ve TotalEnergies gibi enerji şirketlerini destekledi.

Gedik Yatırım, önümüzdeki dönemde Orta Doğu’daki gelişmelerin, tahvil faizlerinin seyrinin ve yaklaşan bilanço sezonunda şirketlerin kârlılık performansının küresel risk iştahının yönü açısından takip edileceğini belirtti.